자산가격이 오를수록 현금 비중을 계산하는 법

주식과 금, 부동산 가격이 함께 오르면 현금을 보유하는 일이 손해처럼 느껴집니다. 하지만 현금의 역할은 수익률 경쟁이 아니라 선택권을 지키는 데 있습니다. 적정 현금 비중은 시장 전망이 아니라 가계의 일정과 소득 안정성에서 출발해야 합니다.

현금을 세 개의 바구니로 나눕니다

바구니	목적	계산 기준
생활 방어 자금	실직·휴직·질병 대응	필수지출 3~12개월
예정 지출 자금	보증금·세금·교육비	사용 시점과 확정 금액
기회 자금	가격 조정 시 분할매수	목표 자산 비중의 일부

세 바구니를 섞으면 시장이 하락했을 때 생활비로 투자하거나, 반대로 투자를 위해 모은 돈을 갑작스러운 지출에 사용하게 됩니다. 계좌를 완전히 나누지 않더라도 목적별 금액은 따로 기록해야 합니다.

소득이 불안정할수록 기간을 늘립니다

고정급여를 받고 비상시 대체소득을 만들기 쉬운 사람과 매출 변동이 큰 자영업자의 비상자금 규모는 같을 수 없습니다. 소득 변동이 크거나 부양가족이 많고 대출 상환액이 크다면 생활 방어 기간을 늘리는 편이 합리적입니다.

현금성 상품의 조건도 확인합니다

입출금 통장, CMA, 단기 예금은 이름이 비슷해도 원금보호 여부, 예금자보호 적용, 출금 가능 시간과 수익률 산정 방식이 다릅니다. 최고 금리만 비교하지 말고 실제 적용 한도와 우대 조건, 중도해지 조건을 확인하세요.

비중은 가격이 아니라 일정에 따라 조정합니다

집 계약이 6개월 앞으로 다가왔거나 소득 감소가 예상된다면 시장이 강해도 현금을 늘려야 합니다. 반대로 비상자금과 예정 지출이 충분하고 투자 기간이 길다면 기회 자금을 계획에 따라 투입할 수 있습니다. 매달 흔들기보다 분기마다 가계 일정과 자산 비중을 함께 점검하는 것이 효율적입니다.

현금은 수익을 포기한 자산이 아니라, 손실 구간에서 다른 자산을 억지로 팔지 않게 해주는 보험입니다.