변동성 장세의 예금 만기 분산…금리보다 중도해지율을 먼저 계산한다

만기를 나누는 이유

금리가 빠르게 움직일 때 모든 자금을 한 번에 장기예금으로 묶으면 재가입 기회와 유동성을 잃을 수 있다. 반대로 전부 단기로만 굴리면 금리가 내릴 때 낮은 이자로 갈아타야 한다.

만기 분산은 이 두 위험을 나눠 지는 방법이다. 자금을 몇 개로 쪼개 만기를 3개월·6개월·1년처럼 어긋나게 두면, 일정 주기마다 만기가 돌아와 그때의 금리로 다시 가입할 수 있다. 어느 쪽으로 움직이든 전체 평균 금리가 한쪽에 몰리지 않는다.

분산의 목적은 수익 극대화가 아니라 예측 실패의 비용을 줄이는 것이다. 금리 방향을 맞힐 자신이 있다면 분산은 오히려 손해가 되지만, 맞히지 못했을 때의 피해도 함께 줄어든다.

중도해지 이자율을 먼저 확인한다

급하게 돈이 필요해 만기 전에 해지하면 약정금리가 아니라 중도해지이자율이 적용된다. 이 이율은 상품설명서에 예치 기간별로 표에 적혀 있고, 보통 기간이 짧을수록 크게 낮아진다. 몇 달만 채우고 해지하면 사실상 이자가 거의 남지 않는 상품도 있다.

그래서 가입 전에 계산할 순서는 금리 비교가 아니라 해지 가능성 점검이다. 앞으로 1년 안에 쓸 일이 있는 돈인지, 예상치 못한 지출이 생겼을 때 다른 자금으로 막을 수 있는지를 먼저 정하고, 그 뒤에 남는 돈만 장기로 묶는다.

일부 상품은 해지 대신 예금담보대출을 쓸 수 있다. 다만 대출금리가 예금금리보다 높게 매겨지므로, 남은 기간이 짧을 때만 유리하다. 남은 기간과 금리 차를 곱해 비교하면 어느 쪽이 나은지 바로 나온다.

상품을 고르기 전에 볼 것

표시된 최고금리에는 급여이체, 카드 사용액, 첫 거래 같은 우대조건이 붙는 경우가 많다. 조건을 채우지 못했을 때 적용되는 기본금리가 실제 받을 이자에 가깝다.

예금상품의 금리와 조건은 금융감독원 금융상품통합비교공시 '금융상품한눈에'에서 은행별로 비교할 수 있다. 다만 공시 시점과 실제 가입 시점의 금리가 다를 수 있어 창구나 앱의 최종 화면에서 다시 확인해야 한다.

이 글은 특정 상품 가입을 권하지 않는다. 상품마다 우대조건과 중도해지이자율이 다르므로 약관과 상품설명서를 직접 확인해야 한다.

중도해지율부터 계산한다

① 1년 안에 쓸 돈을 먼저 떼어 둔다. ② 남은 돈을 만기 3~4구간으로 나눈다. ③ 각 상품의 중도해지이자율 표를 확인한다. ④ 우대조건 없이 받는 기본금리로 비교한다.

금리는 수시로 바뀐다. 비교 자료를 볼 때는 공시 기준일을 확인하고, 가입 직전 최종 화면의 금리를 기준으로 삼아야 한다.